A contrapelo de nuestras grandes carencias, los latinoamericanos que hemos seguido de cerca la historia reciente de Wall Street no podemos estar sino estupefactos al contemplar cómo, desde el bajo Manhattan, los ricos banqueros pasan ahora el sombrero al establishment washingtoniano, en donde los políticos, en período eleccionario, se someterán de nuevo a las propuestas tecnocráticas de su banco central y del Ministerio de Finanzas del norte. Ampliamente leídos están siendo autores que han venido advirtiendo estos excesos desde hace un buen tiempo. Tenemos, por ejemplo, el libro póstumo de John Kenneth Galbraith, intitulado La Economía del Fraude Inocente, donde se nos explica los porqué en un sistema como el norteamericano actual nadie vaya a la cárcel, a pesar de que se esté solicitando cerca de un billón de dólares del dinero de los contribuyentes: la legitimación de los fraudes, a través de leyes y comportamientos, es parte de las presiones de las políticas públicas en los grandes sistemas económicos actuales.
Otro autor es, sin lugar a dudas, Hyman Minsky, quien en su libro intitulado Estabilizando una Economía Inestable, nos advierte que los períodos de calma y de estabilidad preceden a menudo a los períodos de grandes riesgos, como el actual; es decir, se trata de períodos en donde todo mundo se acomoda, e incluso los cuerpos reguladores gubernamentales y estatales van actuando con laxitud y displiscencia, aceptando aberraciones financieras como esas llamadas “operaciones fuera de balance”, tan comunes en todos los sistemas financieros modernos, mediante las cuales los banqueros sortean las regulaciones de las superintendencias, estableciendo fondos especiales y fideicomisos por doquier, y en donde están a la orden los denominados paraísos financieros en Panamá, las Bahamas o las Islas Caimán. Sin lugar a dudas, los actualeslibros de texto sobre temas centrales de microeconomía, macroeconomía y altas finanzas, tendrán que ser revisados y, sobre todo, ese viejo y trillado estribillo de que “las leyes de la oferta y la demanda se equilibran a toda hora, sin la intervención de los gobiernos”, deberá dejarse para las clases de doctrinas económicas o bien de historia económica. A menudo se me pregunta si los actuales acontecimientos tendrán repercusiones en nuestro medio, y yo suelo contestar que “espero que la tengan”, especialmente en el mundo de lo ético y lo moral, pues lo sucedido tiene los mismos visos de lo que para el mundo soviético fue la Perestroika o la caída del muro de Berlín. Esperamos entonces que “una nueva moral pueda ser acuñada”, siendo que hasta el señor Paulson, actual secretario del Tesoro estadounidense, ha apelado a “actuar con humildad” ante los acontecimientos actuales.
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7 comentarios:
Jaime R. Perez M: (2008-09-24 17:21:39 horas)
La verdad, no entiendo como todavía hayan personas, que no miran ni entienden, lo que esta pasando, y sigan defendiendo el mercado, el mercado es imperfecto, puede ser dócilmente distorsionado por la publicidad, la mercadotecnia, la politica. Condiciona al consumidor, a comprar, lo que no necesita, y al final no son las demandas las que determinan la producción, sino los imperativos que el productor impone, y eso, que no estamos hablando de los imperativos que ultimamente han estado imponiendo al mercado, los monopolios, los carteles los narcotraficantes, los trust Etc. Pero afortunadamente los liberales y los neo liberales pensantes de los países desarrollados ya empezaron a entenderlo y ultimamente están recomendando moderación y humildad mientras se corrige el rumbo doctrinario económico, al fin entendieron todas las imperfecciones del mercado al que en un momento, lo quisieron llevar a considerarlo, como un Dios, capaz de hasta conducir los estados y toda la mente humana, desafortunadamente, ahora, dejan de saldo millones de personas en pobreza y extrema pobreza y los pocos ricos, que se habian agrandado, hoy empiezan a ver como castigo de Dios, inmensas perdidas. Desafortunadamente Adam Smith( 1723-1790) de los creadores, originales ni se imaginaron los resultados a largo plazo de sus ideas y que al final nos llevaron a una tremenda iniquidad, desigualdad y como mencione a la extrema pobreza del mundo entero, como era de suponerse teorias basadas en lo individual, en el afán de lucro, en la avaricia y el egotismo olvidando a Dios y al hombre como su creación suprema tenían que terminar de esta manera. Esto fue lo que provoco la " mano invisible del mercado como la llamaba Smith, La realidad al fin demostró, que la ley de la oferta y la demanda funciona para llevar las cosas a quien paga mas por ellas, pero no para quien mas la necesita, a principiar a pensar en nuevas teorias económicas donde una buena mezcla del estado la sociedad y el empresariado se coordinen y piensen conjuntamente en el desarrollo de la persona humana en su conjunto y no en lo individual.
Jorge A. Orellana Aragón: (2008-09-24 16:14:51 horas)
Recomendaría leer aparte de la bibliografía citada por el columnista Balsells Conde, el libro la “Sociedad Opulenta” (1958) de John Kenneth Galbraith junto al libro “Choose to Free” de Milton Friedman (1980) como contrapeso. Y también recomendaría los leer artículos que cito al final, los cuales tienen una formulación en base a modelos heterodoxos que explican como desembocan en crisis financieras. Uno escrito por el post-keynesiano Hyman Minsky que estudió la evolución de los ciclos de prosperidad financiera, tratando de identificar los factores desencadenantes de los periodos expansivos y contractivos, e intentando averiguar las distintas fases por las que transitaban esos ciclos. Y el otro escrito por neo- keynesiano Frederic Minshkin como se crean problemas de información asimétrica como la selección adversa y el riesgo moral,como los mismos aumentan las crisis financieras y que tipo de regulación financiera se propone para solucionarlos.
MISHKIN, F. S. (1996). Understanding Financial Crises: a developing country perspective. NBER Working Paper, 5600. Cambridge, Massachusetts: no National Bureau of Economic Research.
MINSKY, H. (1992b). The Financial Instability Hypothesis. Working Paper n.74. New York: Levy Economics Institute of Bard College, 1992. (www.levy.org)
Saludos desde Porto Alegre.
ROBERTO LOPEZ PORRAS: (2008-09-24 14:52:13 horas)
Muchas reflexiones vendrán cuando se vea más claro el panorama político y económico de los Estados Unidos, eso no será antes de las elecciones del 4 de Noviembre, aunque pueda activarse un paquete de rescate y quizá de reforma, bipartidista de emergencia en las Cámaras Legislativas de dicho país. El Presidente Bush y el Partido Republicano han regalado al país un desastre en el campo económico, en las relaciones internacionales, en la política de medio ambiente, en la intervención militar, en la deuda púbica, en la creación de un entente Chino Americano, CHINUSA y ahora fiel a su lealtad al juramento Republicano y su doctrina Corporativa, trata de pasar una Ley de rescate que en si es un Caballo de Troya, para el próximo Gobierno. Menos mal que la reacción en las cámaras incluyendo a Republicanos fuera de la linea del Partido, está elaborando una política de emergencia dentro de un contexto anticíclico, menos partidista, más universal y más lógica, sin embargo, los intereses que se juegan son colosales, por ello se hasta llega hasta el chantaje porpalando que de de no pasarse la Ley como la quiere el Secretario de Finanzas y el Presidente de la Reserva Federal, la debacle será peor. ¿Mas todavía? Se percibe que el problema no ha tocado fondo y entre los refinanciamientos, rescates con fondos publicos, intervenciones, devolución de impuestos por el IRS, Etc, la cifra ya pasa del Trillon de dólalres., es decir una unidad con doce ceros que aún no es suficiente. Las recetas que el establishment Republicano ofrece estan enmarcadas dentro del esquema Neoliberal, pero en el fondo lo que se ha desarrollado es una pérdida de confianza en las instituciones, que ha propagado más la crisis. Muchas veces los crakcs no vienen del problema original sino de las reacciones incluiyendo las corridas bancarias que producen pánico y eso es lo que se trata de evitar, aunque la prudencia de muchos inversionistas los ha llevado a transferir sus recursos, a otras plazas, a otros valores, o al comun e histórico Colchon.
Juan Francisco M.C.: (2008-09-24 11:24:14 horas)
Usted debe ser una buena persona, su análisis es inocente.
¿No habrán provocado que esta situación tuviera esas consecuencias?
¿No le parece raro que ahora que se van del gobierno pidan esa cantidad de dinero?
¿Cree usted que están salvando al sistema o salvándose ellos de manera personal?
¿No cree usted que posiblemente al provocar esta situación, los manipuladores de siempre salgan más fuertes?
Toda esta debacle no ha sido natural, ha sido provocada. Y al final el mercado funciona, funciona porque ajusta las estupideces realizadas, no las premia.
Miguel P. Vesco: (2008-09-24 10:57:46 horas)
Son las personas que con sus actuaciones entran o salen de los mercados financieros, y para hacerlo en principio compran cuando los valores estan en alza y venden cuando se estima que pueden bajar. Esta ultima situacion es la que produce las perdidas financieras y regula los indices del mercado en una economia libre.
La intervencion del estado afecta los mercados sea en Venezuela, Rusia, Hong Kong o Timbocktu
Leonel Rivas: (2008-09-24 10:55:11 horas)
Un sistema netamente mercantilista donde se socializan las pérdidas y se privatizan las ganancias, en perjuicio de la mayoría de contribuyentes, no puede durar mucho.
Por cuanto cambio hagan, si no cambian esa forma de hacer negocios y levantan los privilegios que el Estado siempre a otorgado a determinados sectores, estas catástrofes continuarán.
Por ejemplo, los susbsidios agrícolas de EE.UU no se por cuanto vayan a durar más, ya que constituyen un típico espejismo construido distorsionando el mercado con intervención del gobierno. Creo que será la próxima burbuja a estallar.
El sistema mercantilista y proteccionista es el causante de todo esto.
Augusto Polanco: (2008-09-24 10:39:51 horas)
Muy buen artículo. Ahora, más que nunca, estamos sufriendo los efectos de los gobiernos "corporativos" los cuales han establecido una suerte de "alianzas" con algunos sectores privados para ir esquilmando al pueblo, a los de a pie, y han degradado a tal punto el sistema democrático que ahora intentan aparecer como los salvadores de la patria, pregonando que somos un Estado "fallido", y que por lo tanto, hay que dejar hacer y dejar pasar a los grandes empresarios para que hagan gobierno y perpetúen las cadenas que nos tienen atados a la miseria.
Ojalá el remezón no sea tan fuerte, porque las consecuencias serían catastróficas.
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